工程造价案例分析案例7

概要：设期第一年投入建设资金的60％，第二年投入40％，其中每年投资的50％为自有资金，50％为银行贷款，贷款年利率为7％，建设期只计息不还款。生产期第一年投入流动资金300万元，全部为自有资金。流动资金在计算期末全部回收。建设单位与银行约定：从生产期开始的6年间，按照每年等额本金偿还法进行偿还，同时偿还当年发生的利息。预计生产期各年的经营成本相等，均为2600万元；销售收入在计算期的第三年为3800万元，第四年为4320万元，第五年至第十年均为5400万元。假定销售税金及附加的税率为6％，所得税率为33％，行业基准投资加收期（pc）为8年。问题（1）计算期第三年初的累计借款是多少（要求列出计算式）？（2）编制项目还本付息表（将计算结果填入表10-1）。（3）计算固定资产残值及各年固定资产折旧额（要求列出计算式）。（4）编制项目现金流量表（将现金流量有关数据填入表10-2）。（5）计算投资回收期（要求列出计算式），并评价本项目是否可行？注：计算结果保留小数点后2位。表10-1某项目还本付息表单位：万元某工业建设项目的基础数据如下：（1）项目寿命13年，建设期1年，投产期2年，达到设计生产能力的正常生产期10年。

工程造价案例分析案例7,http://www.gczl8.com

背影材料：拟建某星级宾馆，两年建成交付营业、资金来源为自有，营业期10年，出租率为100％。基本数据如下：

（1）固定资产投资（人民币）44165元（第一年投入22083万元，第二年投入22082万元）。

（2）第三年注入流动资金7170万元。

（3）预测年营业收入25900万元。

（4）预计年销售税金及附加1813万元。

（5）预计年经营成本13237万元。

（6）年所得税2196万元。

（7）回收固定资产余值2208万元。

问题请按表9-1编制现金流量表，并计量该项目所得税后的投资回收期。

表9-1现金流量表（全部投资）单位：万元

注：计算投资回收期须列出计算式，计算结算保留两位小数。

某项目建设期为2年，生产期为8年，项目建设投资（含工程费、其他费用、预备费用）3100万元，预计全部形成固定资产。固定资产折旧年限为8年，按平均年限法计算折旧，残值率为5％，在生产期末回收固定资产残值。

建设期第一年投入建设资金的60％，第二年投入40％，其中每年投资的50％为自有资金，50％为银行贷款，贷款年利率为7％，建设期只计息不还款。生产期第一年投入流动资金300万元，全部为自有资金。流动资金在计算期末全部回收。

建设单位与银行约定：从生产期开始的6年间，按照每年等额本金偿还法进行偿还，同时偿还当年发生的利息。
预计生产期各年的经营成本相等，均为2600万元；销售收入在计算期的第三年为3800万元，第四年为4320万元，第五年至第十年均为5400万元。假定销售税金及附加的税率为6％，所得税率为33％，行业基准投资加收期（pc）为8年。

问题

（1）计算期第三年初的累计借款是多少（要求列出计算式）？

（2）编制项目还本付息表（将计算结果填入表10-1）。

（3）计算固定资产残值及各年固定资产折旧额（要求列出计算式）。

（4）编制项目现金流量表（将现金流量有关数据填入表10-2）。

（5）计算投资回收期（要求列出计算式），并评价本项目是否可行？

注：计算结果保留小数点后2位。

表10-1某项目还本付息表单位：万元

某工业建设项目的基础数据如下：

（1）项目寿命13年，建设期1年，投产期2年，达到设计生产能力的正常生产期10年。

（2）项目固定资产投资（不包括建设期贷款利息）估算600万元，其中自有资金100万元，银行贷款500万元，固定资产投资贷款利率6％。根据贷款协议安排，固定资产投资贷款的当年利息按分年均衡贷款方式计算，项目建设期内不需偿还本息，从项目投产生的第一年起开始偿还贷贷款利息，从项目投产后的第二年起，分四年等额偿还本金，并按期偿还各年应偿还的利息。流动资产投资估算400万元，其中自有资金160万元，银行贷款240万元，流动资金贷款利率8％，根据协议，在生产期内各年按期偿还流动资金利息，本金在寿命期最后一年偿还。项目各年流动资金投资计划筹措表见表11-1。

表11-1项目流动资金投资计划及筹措表单位：万元

（3）预计项目的固定资产投资中有580万元形成固定资产，固定资产残值率为5％；剩余部分形成递延资产（本项目不考虑无形资产），在项目开始投入生产后的前5年内全部摊销。

（4）项目在还款期内可用项目的未分配利润、折旧和摊销偿还贷款，但在项目的固定资产投资贷款还款期内，每年的分配利润为150万元，其余各年的税后利润在按规定扣除了所得税和盈余公积金形成后的剩余部分，即可供分配的利润全部用于分配，其中盈余公积金公益金的最高限为240万元，达到此限度后就不再扣除此项。

（5）项目损益表的格式和部分数据见表11-2。

问题

（1）计算项目的建设期贷款利息和固定资产投资总额。

（2）根据表11-3和表11-4给定的格式分别填写项目的固定资产折旧费估算表和无形及递延资产摊销估算表。

（3）根据题目给定条件将表11-2填写完毕，并计算项目的投资利润率和投资利税率。

（4）按照表11-3给定的格式填写项目的资金来源与运用表（表11-5），可根据需要设置其他短期借款，借款期为一年，按年末借款考虑，年利率10％。（注：该项贷款产生的利息可直接随本金偿还，不需考虑其对利润总额的影响。）